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时间：2019-03-01 07:39:35 点击： 次 来源：旗帜中流 作者：李华亭 - 小 + 大
郭树清提出的“银行—企业命运共同体”能实现吗？ 郭树清是中国银保监会主席、中国人民银行党委书记，可谓是中国金融专家或经济精英。最近，郭表示，对民营企业的贷款要实现“一二五”的目标，即在新增的公司类贷款中，大型银行对民营企业的贷款不低于1/3，中小型银行不低于2/3，争取三年以后，银行业对民营企业的贷款占新增公司类贷款的比例不低于50%。另外，他还提出“构建银行和企业命运共同体”的目标。 一、先说说银行和企业能否成为命运共同体 应该说，这句话要从两个方面说。一方面，银行和赚钱的企业成为命运共同体是成立的，前提是共同赚钱才能成为共同体；另一方面，银行与亏损企业不可能成为命运共同体，因为对于银行来说，不管你实体企业经营得好不好，我只收利息，并不跟你企业同患难、共富贵，但是如果我银行收不上利息，对不起，不管你是大企业还是小企业，不管你是国有还是私营企业，你就是亲爹老子，我也不认！ 所以，“晴天送伞、雨天收伞”是银行经营的商业模式。而中小微企业在国家经济运行的下行期间是很难赢利的，有时甚至会命运不保，因而众多的中小微企业是很难与银行成为命运共同体的。也就是说，郭提出的“银行要与企业创建命运共同体”的目标，是很难实现的。 二、银行是不是歧视民营企业？ 这里有个巧合，就是不赚钱的企业多是中小微企业，而中小微企业又多数是民营企业，又由于银行歧视不赚钱的企业是市场经济规律，所以社会现实的表象给人的感觉是银行歧视民营企业。其实，银行歧视民营企业，这根本是没影儿的事。 为什么说银行歧视不赚钱的企业是市场经济规律呢？这是因为银行是公司而不是慈善机构，是公司就要讲效益、对股东负责，所以任何一笔贷款都是银行的一笔生意，这笔生意如何才能保证成功？ 首先得看拟贷款企业本身产生现金流的情况，现金流是银行贷款还款的第一来源，也就是看企业的流动资产是否健康。第二要看企业的还款能力，即处置抵押物，也就是看企业的固定资产是否雄厚。但是中小企业的财务报表通常没有经过事务所审计，对银行的参考意义不大，而银行流水等又因为中小企业走私账太多，所以不尽真实。 由于银行无法核实企业所提供的信息的真实性，所以很难判断企业的真实经营情况。通常的做法会通过看水电度数、看订单、去圈子内打听，但是总的来说效果不太好，所以从这方面看，银行倾向于直接排除大部分的中小微企业，尤其是产能过剩行业。 另外民营企业家的素质参差不齐，有些民营企业家赌赢了就自己富贵，赌输了就叫苦或者跑路。特别是像曹德旺所说的“短贷长投”普遍存在的中小微企业，哪个银行敢投款去打水漂？若等到银行贷款到期，企业放出去投资的钱收不回来，资金链断裂，企业陷入困境，那银行经理咋办，跳楼吗？由此说来，中小微企业基本跟信用贷款绝缘。能借到信用贷款的，必然是信用高的，比如央企、省级以上国企、评级3A以上的产业龙头。所以，这种贷款差别是商业规律，不管在哪个国家都是成立的。 当然国企天然的信用级别就高，所以会导致软约束的问题，这也是银行为什么争着给他们钱的原因，并不是银行有意歧视中小微企业，更不是银行有意歧视民营企业，银行在业绩压力之下并没有歧视的动机，只是他们的商业模式决定他们要嫌贫爱富，难道最大规模的民企，比如阿里巴巴、腾讯、美的等企业，银行会歧视吗？ 三、“三年后，银行业对民营企业的贷款占新增公司类贷款的比例不低于50%的目标”能实现吗？ 由于前两个问题的否定答案，不难得出这个问题也是否定的。郭树清只看到“现在银行业贷款余额中，民营企业贷款占25%，而民营经济在国民经济中的份额超过60%”的一面，就得出“民营企业从银行得到的贷款和其在经济中的比重还不相匹配、不相适应”的结论，由此他就提出要推动形成对民营企业“敢贷、能贷、愿贷”的信贷文化。他说，所谓“敢贷”，就是要求银行业金融机构建立尽职免责、纠错容错机制，加快制定配套措施，修订原有不合理制度，激发服务民营企业的内生动力；所谓“能贷”，就是要求银行业金融机构信贷资源向民营企业倾斜，制定专门的授信政策，下放审批权限，单列信贷额度，确保对民营企业始终保有充分的信贷空间；所谓“愿贷”，就是要充分考虑民营企业的经营特点，重新审视、梳理和修订原有考核激励机制，充分调动从事民营企业业务员工的积极性、能动性。 我认为郭提出的“三贷”要求具有很大的片面性、盲目性，因而对中国经济具有很大的危险性。其实，银行能否“敢贷、能贷、愿贷”，主要取决于贷款能否收回而不是取决于行政命令。 银行如何保证贷款收回呢？银行的做法通常是要求企业采取抵押贷款、质押贷款和担保贷款这三种方式做保证： 抵押贷款，这是用的最多的方式。主要包括住房抵押贷款（七折）、商铺（六折）、厂房抵押、土地使用权抵押（五折）。其他的就是机器设备、货物、订单之类的抵押，但是现在很多银行不接受这些形式的抵押物，比如：机器设备折旧太快、处置太麻烦。贷款收不回，银行拿着机器设备没多大用。中小企业通常没有自己产权的厂房、土地之类，通常都是拿企业主的私人住宅来做抵押，如果你没有抵押物，那么你就与银行贷款绝缘了。但是国有企业因为成立得早，所以通常会有很多的物业，并且往往都在城市的中心，而这些年，这些物业又很值钱，所以银行偏爱他们，是有理由的。 其次是质押贷款。质押贷款，银行做的最多的就是股票质押。但是能用股票质押的至少要求企业已经上市或者拥有上市公司股票，这些企业不会贷不到款，不管是不是民营企业。 最后就是担保贷款。在2012年之前，很多银行看民生银行的“商贷通”很赚钱，就推出“联保联贷”，比如找圈子里面的三家企业，互相担保，有点像赤壁之战里面用铁索把船连起来的意思，结果2012年的中小企业跑路潮，导致火烧连营，所以这种形式是搞不通的，以后中小企业就再难找到高信用级别的担保人了，因此他们与这种形式的贷款也就绝缘了。而国有企业以及他的子公司、孙公司，如果有总公司担保，通常就能取得贷款。 最后，从收益的角度看，更不要指望银行能解决中小微企业的融资问题。因为银行提供的贷款利息很少，有超过7%的，而通常的没有抵押物的中小企业的借款利率至少要到15%左右，所以中小微企业本身就不是银行的生意，这才会有天使投资、vc、pe、小额贷款公司、担保公司的存在，由他们来满足银行不能覆盖的群体。 如果强制推行对中小微企业贷款，能行吗？ 一方面，这样做不符合市场经济规律；另一方面，对银行业也将是为祸甚大，由此也可能对中国经济埋下大祸，在不远的将来可能有一大批银行倒闭或关门。当然啦，如果强制推行对中小微企业贷款的话，银行也会有办法进行应对，现在有些资金掮客就已经想出了“做通道”的法子，也就是贷出资金借民企的马甲过一下，这样银行就可以轻松过关、交差了，只是这样做只会徒增银行的绕道费用，跟过去的非标膨胀一样。如此说来，强制推行对中小微企业贷款，是行不通的。 所以，说“三年后，要实现民营企业新增贷款占比50%”是很难做到的，郭提出这样一个目标，无异于痴人说梦。 四、命令银行强行贷款，并且不许抽贷、不让平仓，其结果只能是银行倒闭，这样的例子在世界上也是屡见不鲜。 上世纪90年代日本有个银行叫“长期信用银行”（以下简称“长银”），曾经是世界的第九大银行。1990年，长银的资产达到3000亿美元。由于日本经济泡沫破灭，长银的很多客户开始非但不能偿还利息，还纷纷要求输血。这时期日本的银行业在大藏省（日本的中央财政机关）的要求下，不抽贷，并且继续输血。大家都想着，等经济回升了，一切就好办了。 但是经济并没有很快好起来，长银开始以账面价值向子公司出售问题贷款的方式掩盖问题。为了创造利润，竟然玩起了自买自卖。 1998年，长银公布它的年报，显示他的净利润为4.1亿美元，坏账为22.9亿美元，资本充足率为9.22%，为所有日本银行中最高，看上去这家银行依然健康。但是，一家报纸列出了长银坏账细节的数字，其股价随即跌了10%以上，跌破200日元。1998年6月25日，长银股价跌破50日元，在随后召开的股东大会上，在董事会做完报告后，有好事者问，这么说长银是破产了？长银一开始也选择掩盖问题，最后终究难以逃脱破产的命运。 五、“民生银行”的经验教训最具前车之鉴。 说起来，90年代也有一位德高望重的老先生，想解决民营企业贷款难的问题，这个人叫做经叔平。1993年当选全国工商联主席后的经叔平，说他愿意跟大家一起办几件事，其中一件就是办一家银行，着重帮助民营企业融资，得到了朱镕基的亲自批准。后来民生银行成立，并成为我国最早上市的一家银行。 2013年之前，民生银行是资本市场的明星，那时候史玉柱被捧成投资大神。而现在民生银行是银行业最惨的。它曾经是“辉煌”的，经济好的时候，给民营企业贷款，息差高、坏账低；经济下行之后，五六年过去了，到现在还没有走出来。今年年初的时候，甚至抛出的分红方案还不够投资者缴税呢！现在来看，民生银行的实验并不成功，一定不要重蹈民生银行的覆辙呀！ 综上所述，郭树清提出的“银行要与企业创建命运共同体”的目标是很难实现的。郭树清提出的“争取三年以后，银行业对民营企业的贷款占新增公司类贷款的比例不低于50%”等目标也是很难实现的。但是话又说回来，若从“统计数据”上完成这些目标，应该说也还是有可能的。 |
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